期货交易感悟
2017-11-24 16:25 来源：未知 作者：未知 点击：次
如果说股票市场是人性的检阅场，那么期货市场就是浓缩人生精华的地方。在期货市场里，一念天堂、一念地狱。有人靠期货实现财富增值，创造传奇，更多的人收获的是惨痛的经历，铩羽而归。
网络上有个段子这么讲期货，“做趋势的人多数死在震荡里；做盘整的人多数死在趋势里：做短线的人多数死在暴拉里；有方法的人多数死在执行里；靠主观的人多数死在感觉里；靠消息的人多数死在新闻里；没被整死的就是胜者。”
在期货交易市场不乏传奇，黑马频出，而常胜将军甚少，其中原因众多。写下我的感悟，供入手者参考。
国人天性爱赌，人人期望财富快速增值。贪念是期货交易的大敌。期货交易采取保证金制度，放大收益的同时也放大了风险。收益n倍增长也伴随着风险n倍的放大。投资可以有赌性，但不能真正去赌，靠赌的最终结果只有全盘皆输。因大多数投资者金融知识欠缺，加之贪念作祟，浑水摸鱼的心态得到的结果只能是竹篮打水，真正想要做好投资，做好期货，对金融知识和期货知识的学习和了解是至关紧要的第一步。机会是留给有准备的人，而不是投机取巧之人。
想要做好期货对期货交易品种的分析必不可少，关于基本面的分析简单可以从以下几点考虑：
1、经济周期与“美林投资时钟”投资理论：
“美林投资时钟”由美林证券提出，形象地用时钟来描述经济周期周而复始的四个阶段：衰退、复苏、滞胀、过热，然后找到各个阶段中表现相对优良的资产类。经过这么多年的验证结果发现，“美林投资时钟”能够准确地描述经济周期和资产配置轮动。
期货交易感悟
美林投资时钟
2、供需平衡点和生产成本平衡点
供需不平衡是影响商品价格的重要因素，当一种商品供应端的供应量加大，而需求端的需求量未能同步跟上，那么商品价格自然会下跌。反之价格上涨。不论是商品的生产还是企业的生产都有生产成本，那么也会产生一个行业的综合生产成本，会有一个利润平衡点。虽然行业内企业创新不同，科技含量不同，成本也不同，但整个行业都会有个综合生产成本，如果商品是国际化，还要有通盘的考量。
如果一种商品的生产企业所处行业处于亏损最终会加快淘汰出局造成供应减少，价格见底之后定会回到企业利润平衡点之上。如果一种商品暴利连连，自然会吸引众多淘金者加入，造成供应增加，最终又回造成价格暴跌，周而复始。
3、季节性和事件驱动
有些商品的供应和需求会受季节性因素影响，从而造成商品价格的波动。找到商品价格的波动率，也就找到了方法，找到可利润和投资收益。事件驱动就很好理解了，比如夜间突发战争，明天黄金就涨。
做好基本面分析就能做好商品期货投资了吗？答案是否定的，不行！基本面分析判断解决了交易的方向问题，并未解决交易本身的问题。国家宏观经济政策的走向，货币政策，财政政策，产业政策都会影响和左右不同的行业，也直接影响商品的价格。这些不仅适用于商品期货投资，也几乎使用于资本市场的大多投资分析原则。
有了基本面的分析、有了方向还需要学习交易中遇到的实际问题，这需要你掌握技术分析。
技术分析就需要看的懂K线、均线，以及把握好趋势。道氏理论把趋势分为长期趋势、中期趋势、短期趋势三种，短期趋势服从于长期趋势，长期趋势一旦形成不会轻易改变，直到发生质变，又将是一个新的轮回。交易原则--K线为车、均线为路，顺势而为。
掌握了基本面分析、技术分析就能做好商品期货投资了吗？答案也是否定的，还不行！股票交易你只需看对了方向，只要不加杠杆，短期套牢不影响长期赢利，只要坚定持有，最终定会胜利。而期货不行，期货是标准化合约交易，合约有持仓时间限制，你无法长期持有，合约持仓到期会有交割和移仓的问题。
期货交易属于保证金交易，自带杠杆。人们习惯性的认为期货交易属于高危交易，那是因为人们打心底里已经接受了这种思维模式，总想以小博大，加大杠杆，选择了高收益自然就得承受高风险。如果你打破思维模式，一切都将迎刃而解。你不去选择赌，而选择去投资，那么你就离成功不远了。可是要使人放弃眼前的暴利诱惑而去坚守自己的信条又何其艰难，所以知行合一尤为重要。你需要建立自己的交易模型、交易原则，严格执行纪律，把握控制好风险，这些才是你长久存活、稳定盈利的重中之重。
商品期货市场价格的暴涨暴跌和人性缺陷密不可分。涨过火、跌过头，常事而已！风险管理和控制说到底是资金合理使用的管理，建仓、仓位规模的管理，杠杆比例的管理控制。
在高位你看对了方向，假如选择做空，趋势未完全形成前，高位的波动震荡，对于激进者来说，轻则你会不敢持仓，怀疑自己的判断，重则直接打你爆仓。同样的，在进入底部状态做多，仓位只要过重都会产生一样的后果。所以只有轻仓尝试，坚守中长线思维才可从容应对，不断纠错，才能活命。轻仓投资、顺势而为、知行合一，稳定获利。
